Fluxo de caixa e previsões

O que é

Quem o faz

Gestor comercial / técnico de medições e orçamentos

É responsável pela previsão, pela valorização mensal e pela reconciliação entre custo e valor.

Gestor de projeto

Confirma o avanço do plano de trabalhos e os trabalhos seguintes que determinam o momento dos custos e das receitas.

Planeador

Fornece o plano atualizado e as atividades com recursos atribuídos que estão por trás da curva S.

Equipa financeira

Regista os pagamentos e recebimentos reais e consolida as previsões dos projetos ao nível da empresa.

Consultor de custos do dono de obra

Avalia os pedidos de pagamento e emite a valorização que determina a receita.

Como decorre

1. Fixar a linha de base

   Distribuir o preço contratual e o orçamento de custos pelo plano de trabalhos de referência, para obter as curvas S de receita e de despesa.

2. Aplicar os prazos de pagamento

   Deslocar cada linha pelo seu ciclo de pagamento: prazos de certificação e de pagamento do dono de obra, condições das subempreitadas, percentagem de retenção e datas de libertação.

3. Registar os valores reais do mês

   Introduzir a valorização certificada, as faturas recebidas, os pagamentos efetuados e os acréscimos de custos por trabalho executado e ainda não faturado.

4. Reconciliar custo e valor

   Comparar o valor acrescentado com o custo até à data e explicar a variação da margem por pacote, incluindo trabalhos a mais e reclamações ainda não acordados.

5. Rever a previsão

   Redistribuir o valor e o custo restantes pelo plano de trabalhos atual e pela conta final esperada.

6. Reportar e agir

   Emitir o relatório mensal com a posição de caixa acumulada e líquida e acordar ações como cobrar pagamentos em atraso ou rever o fluxo de caixa das subempreitadas.

Diferenças por país

Reino Unido

O Housing Grants, Construction and Regeneration Act 1996, alterado em 2009, confere direito a pagamentos intercalares, a notificações de pagamento e de pagamento reduzido e à adjudicação (adjudication). Os contratos JCT e NEC4 fixam datas de avaliação e prazos de pagamento que têm de ser integrados na previsão.

Alemanha

O § 16 da VOB/B rege as Abschlagszahlungen (pagamentos intercalares) e a Schlussrechnung (conta final). A garantia de cumprimento e de defeitos é normalmente constituída por um Sicherheitseinbehalt ou substituída por uma garantia bancária.

França

Os contratos de obras públicas segundo o CCAG-Travaux usam acomptes mensais, e a retenue de garantie é limitada a 5% e pode ser substituída por uma garantia. Os prazos legais de pagamento na contratação pública têm de se refletir na curva de receitas.

Estados Unidos

O AIA A201 e os formulários G702/G703 são muito usados nos pedidos de pagamento mensais com um quadro de valores. A retenção (retainage) é comum, e a sua taxa e libertação são fixadas por contrato e, nas obras públicas, por lei estadual.

Internacional

Nos termos da FIDIC 2017, o empreiteiro apresenta um Statement mensal, o Engineer emite um Interim Payment Certificate e a retenção é libertada por fases. Os pagamentos adiantados e o seu calendário de reembolso têm grande efeito no fluxo de caixa inicial.

Erros comuns

• Usar a curva S do preço contratual como previsão de caixa sem aplicar os prazos de pagamento e a retenção.
• Prever receitas a partir de valores pedidos e não certificados ou realisticamente esperados.
• Ignorar trabalhos a mais e reclamações não acordados, ou incluí-los pelo valor total.
• Não atualizar a previsão quando o plano de trabalhos derrapa, de modo que custos e receitas ficam nos meses errados.
• Deixar de fora os acréscimos de custos, de modo que o custo até à data parece baixo e a margem parece melhor do que é.
• Esquecer as datas de libertação da retenção e as obrigações do prazo de garantia no fim do projeto.

No OpenConstructionERP